Microcrédit à taux réel maîtrisé : une modélisation pour les populations vulnérables

Abstract

Cet article présente une formule inédite de calcul des intérêts en microcrédit, fondée sur un mécanisme de modulation progressive et de plafonnement explicite. Cette expression originale permet de maîtriser le taux réel effectif tout en garantissant un coût total strictement inférieur aux méthodes classiques de capital restant dû et aux barèmes bancaires fixes. À partir de cette formule générale, deux variantes contractuelles structurellement cohérentes — le barème tendanciel (BT) et la fidélisation incitative (FI) — sont dérivées analytiquement. Nous établissons rigoureusement la hiérarchie des revenus institutionnels  et montrons que la formule originale offre un compromis optimal entre viabilité financière et équité sociale. Des simulations numériques, une analyse de sensibilité globale et une calibration empirique confirment la robustesse et l’applicabilité du modèle. L’approche proposée constitue ainsi une base méthodologique solide pour concevoir des microcrédits transparents, soutenables et socialement responsables.